Деловая
- Инвестиционные доходы облагаются НДФЛ 13%, а с суммы больше 2,4 млн ₽ в год — 15%.
- Брокер — налоговый агент: он сам удерживает налог с прибыли при продаже и с купонов, дивиденды российских компаний приходят уже за вычетом налога.
- Убытки по бумагам можно зачесть против прибыли того же года и перенести на 10 лет вперёд.
- Бумаги, которые вы держите больше трёх лет, дают право не платить налог с прибыли до 3 млн ₽ за каждый год владения.
- ИИС-3 позволяет вернуть до 52 000 ₽ в год и освободить прибыль от налога при долгом сроке.
Налоги в инвестициях — одна из немногих вещей, которые полностью под вашим контролем. Доходность рынка угадать нельзя, а заплатить законно меньше налога — можно. Разберём, как облагается каждый вид дохода и какие есть способы снизить налог.
Ставки
С 2025 года инвестиционные доходы — продажа ценных бумаг, купоны, дивиденды — образуют отдельную налоговую базу. До 2,4 млн ₽ в год ставка 13%, с превышения — 15%. Зарплата и другие доходы на эту шкалу не влияют.
Продажа бумаг
Налог платится только с прибыли и только при продаже. Пока бумага в портфеле и дорожает, налога нет. Прибыль считается как разница между ценой продажи и покупки за вычетом комиссий.
Внутри года прибыль и убыток по разным бумагам у одного брокера сворачиваются автоматически. Брокер удерживает налог при выводе денег со счёта или в конце года.
За год инвестор продал акции А с прибылью 80 000 ₽ и облигации Б с убытком 20 000 ₽. Налоговая база — 60 000 ₽, налог 13% — 7 800 ₽. Брокер удержит его сам.
Купоны по облигациям
Купоны облагаются НДФЛ — и по корпоративным облигациям, и по ОФЗ. Брокер удерживает налог в момент выплаты или в конце года. Поэтому при расчёте доходности облигаций смотрите на доходность после налога — это умеет калькулятор доходности облигаций. Как устроены облигации, разбирали в статье «Облигации простыми словами».
Дивиденды
- Российские компании — налог удерживает налоговый агент до выплаты, вы получаете деньги за вычетом НДФЛ. Ничего делать не нужно.
- Иностранные компании — налоговым агентом может не быть никто. Тогда нужно подать декларацию 3-НДФЛ до 30 апреля и заплатить налог до 15 июля. Зачесть налог, удержанный за рубежом, сейчас можно не со всеми странами — проверьте статус соглашения об избежании двойного налогообложения.
Убытки: как не платить лишнего
Если по итогам года у брокера убыток, его можно перенести на следующие 10 лет и уменьшать будущую прибыль. Для этого нужно подать декларацию 3-НДФЛ со справкой об убытке от брокера.
Если у вас несколько брокеров, их результаты не сворачиваются автоматически: у одного прибыль, у другого убыток — налог с прибыли брокер удержит. Вернуть его можно, подав декларацию по итогам года.
В конце года посмотрите на портфель: если есть бумаги в минусе, которые вы всё равно планировали продать, продажа до 31 декабря уменьшит налог с прибыли этого года. Купить их обратно можно сразу — запрета на это в российском законодательстве нет.
Льгота долгосрочного владения
Если вы держали бумаги больше трёх лет, прибыль от их продажи не облагается в пределах 3 млн ₽ за каждый год владения. За пять лет — до 15 млн ₽ прибыли без налога. Льгота применяется к бумагам, купленным после 1 января 2014 года и обращающимся на российской бирже, а также к паям биржевых фондов. Брокер обычно применяет её сам при продаже, но не всегда — проверьте отчёт.
ИИС-3
Индивидуальный инвестиционный счёт нового типа даёт сразу две льготы:
- вычет на взносы — 13% от внесённой за год суммы, но не больше 400 000 ₽ взносов, то есть до 52 000 ₽ возврата;
- освобождение дохода от налога при закрытии счёта после минимального срока — для счетов, открытых в 2024–2026 годах, это 5 лет, дальше срок растёт до 10.
Подробно условия разбирали в статье про ИИС-3. Если у вас долгий горизонт, это самый выгодный налоговый инструмент для частного инвестора.
Что нужно делать самому
| Ситуация | Что делать |
|---|---|
| Только российский брокер, российские бумаги | ничего, брокер всё удержит |
| Убыток за год | подать 3-НДФЛ, чтобы перенести его на будущее |
| Несколько брокеров с прибылью и убытком | подать 3-НДФЛ и вернуть лишний налог |
| Иностранные дивиденды без налогового агента | подать 3-НДФЛ до 30 апреля, заплатить до 15 июля |
| Вычет по ИИС-3 | подать 3-НДФЛ или получить в упрощённом порядке через брокера |
| Брокер не смог удержать налог (например, нет денег на счёте) | налоговая пришлёт уведомление, заплатить до 1 декабря |
Частые вопросы
Нужно ли платить налог, если акции выросли, но я их не продавал?
Нет. Налог возникает только при продаже с прибылью. Рост стоимости бумаг в портфеле не облагается.
Облагаются ли купоны по ОФЗ налогом?
Да, с 2021 года купоны по всем облигациям, включая ОФЗ, облагаются НДФЛ. Налог удерживает брокер.
Можно ли перенести убыток по акциям на следующий год?
Да, на срок до 10 лет. Для этого нужно подать декларацию 3-НДФЛ со справкой об убытке от брокера.
Как работает льгота долгосрочного владения?
Если вы владели бумагами больше трёх лет, прибыль от продажи не облагается в пределах 3 млн ₽ за каждый год владения.
Статья опубликована 5 ноября 2026. Цифры и правила приведены на эту дату. Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией — решения о налогах и деньгах принимайте с учётом своей ситуации. Нашли ошибку или устаревшие данные — напишите, исправлю.
Спросите — отвечу лично и опубликую ответ в разделе вопросов. Бесплатно, без регистрации.
